«Фондовые индексы. Виды и методы расчёта»

• Номер работы:
  19083
• Раздел:
  Все работы   →   Рефераты и реферативные задания   →   Экономическая теория и экономические системы
• Год сдачи:
  29.08.2005 г.
• Количество страниц:
  0 стр.
• Содержание:
  Содержание
  1. Введение 3
  2. Виды индексов
  2.1 Индексы первой группы 5
  2.2 Индексы второй группы 6
  3. Методика расчета фондовых индексов
  3.1 Организация, рассчитывающая индекс. 11
  3.2 Индексы и средние. 11
  3.3 Способ усреднения. 12
  3.4 Репрезентативность. 14
  3.5 Ликвидность. 15
  3.6 Наследственность и изменчивость. 15
  3.7 Корреляция индексов. 16
  4. Список литературы 15
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме «Фондовые индексы. Виды и методы расчёта»
  1. Введение
  
  Экономисты, и широкая общественность всегда были заинтересованы в показателях, характеризующих изменение конъюнктуры на различных рынках. Для товарного рынка такие показатели (индексы) стали рассчитывать еще в начале 18 века, – развитие капитализма и применение в производстве машин привело к сильному изменению структуры цен на рынках. Практическая важность проблемы была исключительно велика, методы расчета постоянно совершенствовались, и в начале 20 века появилось особое направление в экономической статистике – теория индексов.
  Первый показатель, характеризующий конъюнктуру на фондовом рынке, появился около 120 лет назад – индекс Доу-Джонса. Сейчас в мире существует огромное число различных биржевых (фондовых) индексов. Их придумывает и рассчитывает каждая торговая площадка и почти все крупные информационно-аналитические агентства. Наверное, основной задачей любого фондового индекса является, прежде всего, обобщение информации о динамике цен на капитальные активы. Сверхзадача же заключается в том, чтобы дать инвесторам ориентир при принятии решений об операциях на рынке. Именно это обстоятельство определило широкое развитие индексных фондов, – финансовых институтов, аккумулирующих огромные деньги.
  Практическая потребность этих фондов контролировать риски своих операций привела к тому, что некоторые фондовые индексы стали выполнять функции, не свойственные никаким другим экономическим показателям. Индексы из математической абстракции превратились в реальные "базовые активы", лежащие в основе производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов на индекс), торговля которыми производится в мировом масштабе в колоссальных объемах. А значит, и требования к таким индексам предъявляются особые, – индексная формула должна наиболее точно отражать общие тенденции на рынке капитальных активов.
  Целью данной статьи является анализ экономического содержания различных фондовых индексов, а также анализ методов построения и тестирования индексов применительно к российскому фондовому рынку.