Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рынками.

• Номер работы:
  19085
• Раздел:
  Все работы   →   Курсовые проекты - сложные   →   Экономическая теория и экономические системы
• Год сдачи:
  29.08.2005 г.
• Количество страниц:
  33 стр.
• Содержание:
  Содержание:
  
  Введение 4
  Глава 1. Фьючерсные контакты в управлении финансовыми
  рынками. 5
  1.1. Хеджеры и спекулянты 5
  1.2. Фьючерсный контракт 7
  1.3. Фьючерсные рынки 9
  1.4. Расчетная палата 10
  1.5. Первоначальная маржа 12
  1.6. Клиринг 13
  1.7. Поддерживающая маржа 14
  1.8. Обратная сделка 15
  1.9. Фьючерсные позиции 16
  1.10. Открытые позиции 16
  1.11. Налогообложение 18
  1.12. Ограничения цены 18
  Глава 2. Существующая практика решения задач. 20
  Задача 1. 20
  Задача 2. 22
  Задача 3 24
  Задача 4. 27
  Задача 5. 29
  Заключение 31
  Список литературы 33
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рынками.
  Введение
  
  Исторически фьючерсная торговля в России возникла еще в 1993 году. Именно тогда удалось начать торговать фьючерсами на валюту. Потом был введен так называемый «наклонный курс» валюты и стали торговаться фьючерсные контракты на цену ГКО. Потом появились фьючерсные контакты на индекс РТС.
  Многие в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности. Представьте себе контракт на поставку продавцом покупателю некоторого акти¬ва на согласованную будущую дату. Хотя в таком контракте определяется цена покуп¬ки, но актив до даты поставки не оплачивается. Тем не менее от продавца и покупателя требуется внести определенные средства на депозит в момент подписания контракта. Значение данного депозита состоит в том, чтобы защитить любого человека от потерь, если другая сторона откажется от исполнения контракта. Поэтому размер депозита пе¬ресматривается ежедневно в целях обеспечения достаточной защиты. Если же он слиш¬ком большой, то излишнюю часть можно востребовать обратно.
  Данные контракты называются фьючерсными контрактами, сокращенно фьючер¬сами (futures). В Соединенных Штатах они заключаются на такие активы, как сельско¬хозяйственные товары (например, зерно), естественные ресурсы (например, медь), ино¬странная валюта (например, швейцарские франки), ценные бумаги с фиксированными доходами (например, казначейские облигации) и рыночные индексы (например, S&P 500). Стандартные условия данных контрактов, так же как и опционов, позволя¬ют относительно легко их создавать и в дальнейшем торговать ими любому лицу. Поэтому в современном мире - это очень удобная форма заключения сделок.
  Поэтому целью данной курсовой является раскрытие приемов участия в данных контактах с целью получения прибыли. Для полного раскрытия выбранной темы были поставлены следующие задачи:
  1. Исследовать субъектов, участвующих во фьючерсных контактах.
  2. Провести обзор объекта, на котором совершаются сделки.
  3. Определить существующие фьючерсные позиции.
  4. В практической части определить методы решения задач и обосновать ответы.
  В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы.
  В курсовой работе использованы материалы экономической и финансовой литературы, тематических материалов периодических изданий, а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка.
  Для решения поставленных задач в работе применены различные экономико-статистические методы.