Содержание:
Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты первичного размещения ценных бумаг 6
1.1. Сущность IPO 6
1.2. Методы и инструменты IPO 21
1.3. Основы IPO в России 29
Глава 2. Первичный рынок ценных бумаг во Внешторгбанке 42
2.1. Характеристика Внешторгбанка 42
2.2. Основные показатели деятельности Внешторгбанка 47
2.3. Анализ первичного размещения ценных бумаг Внешторгбанка 54
Глава 3. Перспективы российского рынка банковского IPO 62
Заключение 75
Список литературы 80
Приложение 83
Список литературы
1. Федеральный закон от 27.12.2005 г. № 194-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон «Об акционерных обществах» и Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
2. Приказ ФСФР России от 12.01.2006 г. № 06-4/пз-н «О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 15.12.2004 г. № 04-1245/пз-н»; приказ ФСФР России от 12.01.2006 г. № 06-6/пз-н «О внесении изменений в Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 16.03.2005 г. № 05-5/пз-н»; приказ ФСФР России от12.01.2006 г. № 06-7/пз-н «О внесении изменений в Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные приказом ФСФР России от 16.03.2006 г. № 05-4/пз-н».
3. Базовый курс по рынку ценных бумаг // Под ред. Радыгина А.Д. и др. М.: Деловой экспресс,2006.
4. Биржевая деятельность. // Грязнова А.Г. и др. М.: Финансы и статистика, 2007.
5. Рынок ценных бумаг , шаг России в информационное общество // Под ред. Клешева Н.Т. и др. М.: Экономика,2006.
6. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебник // Под ред. Сенчагова В.К., Архипова А.И. - М.: Велби, 2007, глава 17-18.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов // Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Юнити-Дана, 2008, глава 20.
8. Воронин В.П., Чиркова М.Б. Ценные бумаги и их учет в банках. Учебное пособие для вузов / Под общей ред. Проф. Воронина В.П. –Вороенкж, 2007-84с.
9. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. – М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2008. – 448 с.
10. Гулькин П. Г., Теребынькина Т. А. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок IPO. - СПб., Аналитический центр Альпари СПб., 2002. С. 17.
11. Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Сысоева Е.Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие / Под ред. Д.А. Ендовицкого. - Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2009. 224 с.
12. Журнал «Директор акционерного общества».
13. Журнал «Рынок ценных бумаг»
14. Журнал для акционеров,
15. Лукашов А.В. Процесс приобретения капитала: первичное публичное размещение акций компании (IPO) // Управление корпоративными финансами. 2004. № 4. С. 21.
16. Мухучев Ю.Г. О стратегии инвестирования частного инвестора// Экономика и управление. – 2007.- № 5
17. Мысаченко В. И., Шлык П. В. Первичное публичное размещение акций: основные функции, цели и принципы осуществления // Актуальные проблемы экономики и права в России: материалы Российской научной конференции, Москва, 11-12 февраля 2006 г. / Отв. ред. С.С. Ильин. М.: Изд-во Моск. экономико-финанс. института, 2006
18. Пряничников Д.В. Возможности инвестирования в IPO // Рынок Ценных Бумаг. - 2005. - №9
19. Пряничников Д.В. Манипулирование ценами на российском фондовом рынке // Российское предпринимательство. – 2007. - №2
20. Российский экономический журнал.
21. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 448 с.
22. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/ Д: «Феникс», 2008. – 352 с.
23. Рэй, Кристиана И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками. Пер. с англ. / Науч. ред. Г.А. Агасандян, О.В. Буклемешев. – М.: дело, 2009 – 600 с.
24. Финансовая газета.
25. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие.// Колпакова Г.М. - М.: Финансы и статистика. 2008, глава 3.
26. Шлык П. В. Прогноз развития внутреннего российского рынка первичных публичных размещений акций // Рынок Ценных Бумаг. 2006. №10
27. Шлык. П. Экономическая сущность первичного публичного размещения акций // Представительная власть - ХХI век: законодательство, комментарии, проблемы. 2007. Вып.1
Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме IPO в банковском бизнесе: инструменты и методы организации
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что одним из важнейших инструментов инвестиционного прорыва в экономике может стать развитие относительно новых для отечественных компаний методов привлечения финансирования.
Первичное публичное размещение акций (Initial Public Offering – IPO) является одним из перспективных инструментов привлечения долгосрочного финансирования для компаний и является широко распространенной и эффективной стратегией финансирования бизнес-проектов компаний во многих странах мира.
В России долгое время эмиссия акций в виде первичного публичного размещения не рассматривалась большинством эмитентов как эффективный способ привлечения инвестиций, о чем свидетельствует низкий уровень первичных размещений акций национальных эмитентов. Однако в последние годы произошел существенный рост интереса к данному сегменту первичного рынка ценных бумаг как со стороны эмитентов, так и со стороны инвесторов, что может вызвать бум первичных публичных размещений акций в ближайшие годы.
По мнению ведущих рейтинговых агентств, повышение суверенного рейтинга России до инвестиционного уровня, приведет к количественному и качественному изменению отечественного рынка ценных бумаг, который ожидает приток долгосрочных инвестиций от крупных иностранных институциональных инвесторов. Для российского рынка это означает многократный рост капитализации.
Очевидно, что сейчас емкость российского рынка ценных бумаг заметно отстает от потенциального притока инвестиций. Кроме того, если внимательно изучить список торгуемых акций, несложно заметить, что круг эмитентов ограничен предприятиями нефтегазовой, телекоммуникационной и энергетической отраслей. Рынок попросту не готов принять денежн