Содержание:
Практическая работа по теме 5 (Оценка финансового состояния предприятия)
Задание 1
1. По балансу ОАО «Виктория Агро» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
2. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3. Дайте оценку характера финансовой устойчивости ОАО «Виктория Агро» исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
4. Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ОАО «Виктория Агро» в конце отчетного периода.
5. Как изменится коэффициент автономии ОАО «Виктория Агро», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
Проведём расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
№ показатель ограничение 2021 2022 Отклонение
(+;_)
1 2 3 4 5 6
1 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) ((с.1400 + с.1500)/с.1300)
? 1,0; ???1,5 0,684 1,055 0,371
2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ((с.1300 - с.1100)/с.1200)
К рек. ? 0,5
К min ? 0,1
0,225 -0,140 -0,365
3 Коэффициент финансовой независимости
(с.1300/с.1700)
К рек. ? 0,4 ? 0,6 0,594 0,487 -0,107
4 Коэффициент финансирования
(с.1300/(с. 1300 + с.1500)) К рек. ? 0,7
К опт. ? 1,5 0,694 0,620 -0,074
5 Коэффициент финансовой устойчивости (с.1300 +
с.1400)/(с.1100 + с.1200)
К рек. ? 0,6 0,738 0,702 -0,037
ВЫВОД: В 2021 году было привлечено 0,684 а на конец периода – 1,055 руб. заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Показатель удовлетворяет нормативным требованиям, но рост в динамике говорит о том, что предприятие становится более зависимым от заемных средств.
ОАО «Виктория Агро» в недостаточной мере обеспечено собственными оборотными средствами – в 2021 году 22,5% собственных оборотных средств, в 2022 году значение отрицательное, те финансовое положение становится неустойчивым
В 2021 году собственные средства составляли 59,4% всех источников, в 2022 – 48,7%. Следовательно, предприятие обладает достаточной долей финансовой независимости. В 2021 году деятельность предприятия на 69,4% финансировалась за счёт собственных средств, в 2022 году – на 62,0%. В 2021 году 73,8% активов финансируется за счет устойчивых и долгосрочных источников, в 2022 году – 70,2%, показатель соответствует норме.
Для анализа трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации определим наличие собственных оборотных средств.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
тыс. руб.
Показатели 2021 2022 Абсолютное
отклонение
1. Источники собственных средств (СК)
с.1300 - с.1100 106 111 -76 282 -182 393
2. Внеоборотные активы (ВА) с.1100 428 802 663 409 234 607
3. Наличие собственных оборотных средств
(далее СОС, СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2) -322 691 -739 691 -417 000
4. Долгосрочные обязательства (ДП) с.1400 130 222 259 638 129 416
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
(СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4) -192 469 -480 053 -287 584
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК) с.1510 185 023 219 441 34 418
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД+КК)
(п.5) +(п.6) -7 446 -260 612 -253 166
8. Величина запасов и затрат (З) с.1210 403 540 476 569 73 029
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3) –
(п.8) -726 231 -1 216 260 -490 029
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для
формирования запасов и затрат ±СД (п.5) – (п.8) -596 009 -956 622 -360 613
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников ±ОИ (п.7) – (п.8) -410 986 -737 181 -326 195
12.Трехмерный показатель типа финансовой
устойчивости {0,0,0} {0,0,0} Х
На основании трехмерного показателя типа финансовой устойчивости можно утверждать, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, ОАО «Виктория Агро» полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
Эта ситуация сопряжена с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств за счет привлечения займов и кредитов, сокращении дебиторской задолженности. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции – наиболее ликвидной части запасов и затрат.
……………………………………..
Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Задача по экономике
Практическая работа по теме 5 (Оценка финансового состояния предприятия)
Задание 1
1. По балансу ОАО «Виктория Агро» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
2. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3. Дайте оценку характера финансовой устойчивости ОАО «Виктория Агро» исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
4. Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ОАО «Виктория Агро» в конце отчетного периода.
5. Как изменится коэффициент автономии ОАО «Виктория Агро», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
Проведём расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
№ показатель ограничение 2021 2022 Отклонение
(+;_)
1 2 3 4 5 6
1 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) ((с.1400 + с.1500)/с.1300)
? 1,0; ???1,5 0,684 1,055 0,371
2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ((с.1300 - с.1100)/с.1200)
К рек. ? 0,5
К min ? 0,1
0,225 -0,140 -0,365
3 Коэффициент финансовой независимости
(с.1300/с.1700)
К рек. ? 0,4 ? 0,6 0,594 0,487 -0,107
4 Коэффициент финансирования
(с.1300/(с. 1300 + с.1500)) К рек. ? 0,7
К опт. ? 1,5 0,694 0,620 -0,074
5 Коэффициент финансовой устойчивости (с.1300 +
с.1400)/(с.1100 + с.1200)
К рек. ? 0,6 0,738 0,702 -0,037
ВЫВОД: В 2021 году было привлечено 0,684 а на конец периода – 1,055 руб. заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Показатель удовлетворяет нормативным требованиям, но рост в динамике говорит о том, что предприятие становится более зависимым от заемных средств.
ОАО «Виктория Агро» в недостаточной мере обеспечено собственными оборотными средствами – в 2021 году 22,5% собственных оборотных средств, в 2022 году значение отрицательное, те финансовое положение становится неустойчивым
В 2021 году собственные средства составляли 59,4% всех источников, в 2022 – 48,7%. Следовательно, предприятие обладает достаточной долей финансовой независимости. В 2021 году деятельность предприятия на 69,4% финансировалась за счёт собственных средств, в 2022 году – на 62,0%. В 2021 году 73,8% активов финансируется за счет устойчивых и долгосрочных источников, в 2022 году – 70,2%, показатель соответствует норме.
Для анализа трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации определим наличие собственных оборотных средств.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
тыс. руб.
Показатели 2021 2022 Абсолютное
отклонение
1. Источники собственных средств (СК)
с.1300 - с.1100 106 111 -76 282 -182 393
2. Внеоборотные активы (ВА) с.1100 428 802 663 409 234 607
3. Наличие собственных оборотных средств
(далее СОС, СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2) -322 691 -739 691 -417 000
4. Долгосрочные обязательства (ДП) с.1400 130 222 259 638 129 416
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
(СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4) -192 469 -480 053 -287 584
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК) с.1510 185 023 219 441 34 418
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ = СД+КК)
(п.5) +(п.6) -7 446 -260 612 -253 166
8. Величина запасов и затрат (З) с.1210 403 540 476 569 73 029
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат ±СОС (п.3) –
(п.8) -726 231 -1 216 260 -490 029
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для
формирования запасов и затрат ±СД (п.5) – (п.8) -596 009 -956 622 -360 613
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников ±ОИ (п.7) – (п.8) -410 986 -737 181 -326 195
12.Трехмерный показатель типа финансовой
устойчивости {0,0,0} {0,0,0} Х
На основании трехмерного показателя типа финансовой устойчивости можно утверждать, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, ОАО «Виктория Агро» полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
Эта ситуация сопряжена с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств за счет привлечения займов и кредитов, сокращении дебиторской задолженности. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции – наиболее ликвидной части запасов и затрат.
……………………………………..