Рассчитайте денежный поток для собственного капитала в хх02 г. и хх 03 г. Какова была бы величина денежного потока для собственного капитала в хх03 г., если собственный оборотный капитал составлял бы такую же долю в процентах от объема выручки, как и в хх 02 г.?

• Номер работы:
  1579535
• Раздел:
  Все работы   →   Решенные задачи   →   Финансы, деньги, кредит (ФДК)
• Год добавления:
  06.07.2025 г.
• Объем работы:
  3 стр.
• Содержание:
  
  Задача1
  Рассчитайте денежный поток для собственного капитала в хх02 г. и хх 03 г. Какова была бы величина денежного потока для собственного капитала в хх03 г., если собственный оборотный капитал составлял бы такую же долю в процентах от объема выручки, как и в хх 02 г.?
  
  Капитальные затраты у компании составили 15 млн руб. в хх 02 г. и 18 млн руб. - в хх03 г.
  Собственный оборотный капитал в хх01 г. равнялся 180 млн руб. Исходные данные для расчета денежного потока и решение представим в табличной форме:
  
  Таблица 9
  Определение денежного потока для собственного капитала
  
  Показатель, млн руб. хх 02 г. хх03 г.
  1
  Выручка
  
  620
  2
  Себестоимость продукции
  15
  18
  3
  Амортизация
  12,5
  14
  4 Валовая прибыль (выручка- себестоимость)
  5 Операционные расходы 465,1 528,5
  6 Прибыль до выплаты процентов и налогообло-жения (4-5)
  
  
  7 Расходы на выплату процентов (8 % от прибыли до выплат, (стр.6*0,08)
  8 Прибыль до налогообложения (6-7)
  9 Налог на прибыль стр.8*0,2
  
  Чистая прибыль после уплаты налогов (8-9)
  
  Собственный оборотный капитал (32 % от вы-ручки) (39 % от вы-ручки)
  Амортизационные отчисления (плюс) + чистая прибыль после уплаты налогов
  
  
  
  Плюс (минус) уменьшение (прирост) чистого оборотного капитала 175 - 180 = -5 (уменьшение: значит прибавляем) 240-175 =+65 (прирост: значит вычетаем)
  Плюс (минус) продажа активов (капитальные затраты) уменьшение (прирост) инвестиций плюс 3 минус 3
  Плюс (минус) прирост (уменьшение) долгосроч-ной задолженности
  0
  0
  Итого денежный поток для собственного капитала (CF)
  
  
  
  Решение:
  Расчет денежного потока для собственного капитала представим в виде таблицы.
  Таблица - Определение денежного потока для собственного капитала
  Показатель, млн руб. 2002 г. 2003 г.
  1. Выручка 544 620
  2. Себестоимость продукции 15 18
  3. Амортизация 12,5 14
  4. Валовая прибыль (выручка - себестоимость) 529 602
  5. Операционные расходы 465,1 528,5
  6. Прибыль до выплаты процентов и налогообложения (4-5) 63,9 73,5
  7. Расходы на выплату процентов (8 % от стр.6) 5,112 5,88
  8. Прибыль до налогообложения (6-7) 58,788 67,62
  9. Налог на прибыль (стр.8 * 0,2) 11,7576 13,524
  10. Чистая прибыль после уплаты налогов (8-9) 47,0304 54,096
  11. Собственный оборотный капитал (32% от выручки) 174,08 241,8
  12. Амортизационные отчисления + чистая прибыль 59,5304 68,096
  13. Плюс (минус) уменьшение (прирост) чистого оборотного капитала -5 -67,72
  14. Плюс (минус) продажа активов (капитальные затраты) -12 -21
  15. Плюс (минус) прирост (уменьшение) долгосрочной задолженности 0 0
  16. Итого денежный поток для собственного капитала (CF) 42,5304 -20,624
  
  Представленные в таблице расчётные показатели определены следующим образом:
  ? Строка 4 (Валовая прибыль): Выручка (строка 1) - Себестоимость продукции (строка 2)
  ? Строка 6 (Прибыль до выплаты процентов и налогообложения): Валовая прибыль (строка 4) - Операционные расходы (строка 5)
  ? ………………………………………..
  
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Рассчитайте денежный поток для собственного капитала в хх02 г. и хх 03 г. Какова была бы величина денежного потока для собственного капитала в хх03 г., если собственный оборотный капитал составлял бы такую же долю в процентах от объема выручки, как и в хх 02 г.?
  
  Задача1
  Рассчитайте денежный поток для собственного капитала в хх02 г. и хх 03 г. Какова была бы величина денежного потока для собственного капитала в хх03 г., если собственный оборотный капитал составлял бы такую же долю в процентах от объема выручки, как и в хх 02 г.?
  
  Капитальные затраты у компании составили 15 млн руб. в хх 02 г. и 18 млн руб. - в хх03 г.
  Собственный оборотный капитал в хх01 г. равнялся 180 млн руб. Исходные данные для расчета денежного потока и решение представим в табличной форме:
  
  Таблица 9
  Определение денежного потока для собственного капитала
  
  Показатель, млн руб. хх 02 г. хх03 г.
  1
  Выручка
  
  620
  2
  Себестоимость продукции
  15
  18
  3
  Амортизация
  12,5
  14
  4 Валовая прибыль (выручка- себестоимость)
  5 Операционные расходы 465,1 528,5
  6 Прибыль до выплаты процентов и налогообло-жения (4-5)
  
  
  7 Расходы на выплату процентов (8 % от прибыли до выплат, (стр.6*0,08)
  8 Прибыль до налогообложения (6-7)
  9 Налог на прибыль стр.8*0,2
  
  Чистая прибыль после уплаты налогов (8-9)
  
  Собственный оборотный капитал (32 % от вы-ручки) (39 % от вы-ручки)
  Амортизационные отчисления (плюс) + чистая прибыль после уплаты налогов
  
  
  
  Плюс (минус) уменьшение (прирост) чистого оборотного капитала 175 - 180 = -5 (уменьшение: значит прибавляем) 240-175 =+65 (прирост: значит вычетаем)
  Плюс (минус) продажа активов (капитальные затраты) уменьшение (прирост) инвестиций плюс 3 минус 3
  Плюс (минус) прирост (уменьшение) долгосроч-ной задолженности
  0
  0
  Итого денежный поток для собственного капитала (CF)
  
  
  
  Решение:
  Расчет денежного потока для собственного капитала представим в виде таблицы.
  Таблица - Определение денежного потока для собственного капитала
  Показатель, млн руб. 2002 г. 2003 г.
  1. Выручка 544 620
  2. Себестоимость продукции 15 18
  3. Амортизация 12,5 14
  4. Валовая прибыль (выручка - себестоимость) 529 602
  5. Операционные расходы 465,1 528,5
  6. Прибыль до выплаты процентов и налогообложения (4-5) 63,9 73,5
  7. Расходы на выплату процентов (8 % от стр.6) 5,112 5,88
  8. Прибыль до налогообложения (6-7) 58,788 67,62
  9. Налог на прибыль (стр.8 * 0,2) 11,7576 13,524
  10. Чистая прибыль после уплаты налогов (8-9) 47,0304 54,096
  11. Собственный оборотный капитал (32% от выручки) 174,08 241,8
  12. Амортизационные отчисления + чистая прибыль 59,5304 68,096
  13. Плюс (минус) уменьшение (прирост) чистого оборотного капитала -5 -67,72
  14. Плюс (минус) продажа активов (капитальные затраты) -12 -21
  15. Плюс (минус) прирост (уменьшение) долгосрочной задолженности 0 0
  16. Итого денежный поток для собственного капитала (CF) 42,5304 -20,624
  
  Представленные в таблице расчётные показатели определены следующим образом:
  ? Строка 4 (Валовая прибыль): Выручка (строка 1) - Себестоимость продукции (строка 2)
  ? Строка 6 (Прибыль до выплаты процентов и налогообложения): Валовая прибыль (строка 4) - Операционные расходы (строка 5)
  ? ………………………………………..