Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Денежные потоки предприятия
1. Характеристика денежных потоков предприятия, признаки их классификации
В настоящее время ученые и исследователи дают различные определения понятию «денежный поток» компании. Под денежным потоком в такой науке, как статистика, понимается определенное количественное выражение денежных средств, которыми располагает компания в конкретный промежуток времени, другими словами денежный поток – это свободные резервы компании .
Если рассматривать денежный поток с позиции инвестора, то под ним понимается ожидаемый доход в ближайшем будущем от конкретных инвестиций, которые инвестор вложил при учете установленных процентов.
Рассматривая денежный поток с позиции руководителей компании, выделим, что под ним понимается определенный план, созданный для движения денег, находящихся в денежных фондах компании в конкретном периоде времени или же составленный свод данных в отношении передвижения денежных средств в прошедших периодах деятельности компании. Следует отметить, что в рассмотренных определениях понятия «денежный поток» имеются общие черты, а именно везде денежный поток обозначает передвижение финансовых средств компании . При этом следует понимать, что понятие «поток денежных средств» и понятие «движение денежных средств» совершенно разные.
Движение денежных средств – это различные поступления компании, а также все ее осуществленные платежи. Выделим, что «поток денежных средств» намного шире понятия «движение денежных средств», потому что оно включает в себя не только передачу денег, но и их получение и имеет определенные особенности, которые представлены нами на рисунке 1.
Отметим, что рассматриваемое нами понятие «денежный поток» компании следует считать агрегированным, а именно потому, что оно имеет в себе разнообразные виды указанных потоков, обслуживающих совместно хозяйственную работку конкретной компании.
Рисунок 1 – Особенности потока денежных средств
«Отчет о движении денежных средств» считается главным документом, используемым в процессе проведения полноценного анализа в компании в отношении движения всех имеющихся денежных средств. В данном отчете имеется классификация различных денежных потоков по конкретным категориям. Выделим данные категории:
- денежные потоки, получаемые от инвестиционной деятельности компании;
- денежные потоки, идущие от финансовой деятельности компании;
- денежные потоки, идущие от операционной или же от текущей деятельности компании .
Следует выделить, что категория «денежный поток» различными исследователями и учеными определяется совершенно по-разному. Лапуста М.Г. и Сковородкиной Л.В., считают, что денежный поток компании – это определенное непрерывное передвижение денег в различные промежутки времени . Экономисты Ковалев В. В , Донцова Л. В. и Никифорова Н. А. , Гладышева Е.В., Корчагина А.С. и Решетникова Е.С. и иные считают, что денежный поток – это денежные средства, которые имеются в итоге хозяйственной работы компании в определенный отчетный период времени, то есть денежный поток имеет временные ограничения.
Под активами компании понимается чистое применение имеющихся денежных средств на нужды фирмы, когда пассивы – это чистые источники компании. Выделим, что у компании изменяется объем денежных средств в различные промежутки времени, так как на него оказывают влияние многочисленные факторы. Выделим данные факторы:
- объемы капитальных расходов компании;
- сроки погашения имеющейся у компании дебиторской задолженности;
- объем совершенных продаж компанией;
- наличие внешнего финансирование у компании;
- объем погашения имеющейся у компании дебиторской задолженности .
………………………………………