Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Факторы риска и фундаментальный анализ риска на рынке ценных бумаг (компания : ПАО «Новатэк» )
В условиях постоянно меняющейся экономической конъюнктуры и геопо-литической нестабильности, инвестирование на рынке ценных бумаг сопряже-но с высоким уровнем неопределенности. Для инвесторов, как институцио-нальных, так и частных, критически важно не только понимать потенциальную доходность, но и адекватно оценивать и управлять сопутствующими рисками. Особенно это касается компаний, чья деятельность тесно связана с глобальны-ми рынками и ценами на сырье, как, например, ПАО «Новатэк». Эффективное управление рисками становится ключевым фактором для сохранения и при-умножения капитала, а также для обеспечения устойчивого развития самой компании.
******************************************
1 Теоретические основы факторов риска и фундаментальный
анализ риска на рынке ценных бумаг
1.1 Определение и сущность риска на рынке ценных бумаг
В общем случае под риском понимают возможность наступления некото-рого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение до-ходов ниже ожидаемого уровня и т.д.). Существование риска связано с невоз-можностью с точностью до 100% прогнозировать будущее. Исходя из этого, следует выделить основное свойство риска: риск имеет место только по отно-шению к будущему и неразрывно связан с прогнозированием и планировани-ем, а значит и с принятием решений вообще. Следуя вышесказанному, стоит также отметить, что категории риск и неопределенность тесно связаны между собой и зачастую употребляются как синонимы. Однако, между этими поняти-ями есть определённые различия [11, с.33].
Во-первых, риск имеет место только в тех случаях, когда принимать ре-шение необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать решения в условиях неопределённости по-рождает риск, при отсутствии таковой необходимости нет и риска.
Во-вторых, риск субъективен, а неопределённость объективна. Например, объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объёме спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра рис-ков для участников проекта. Например, риск, порожденный неопределенно-стью вследствие отсутствия маркетингового исследования для инвестиционно-го проекта, обращается в кредитный риск для инвестора (банка, финансиру-ющего этот инвестиционный проект), а в случае не возврата кредита в риск потери ликвидности и далее в риск банкротства, а для реципиента этот риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний рыночной конъюнкту-ры., причём для каждого из участников инвестиционного проекта проявление риска индивидуально как в качественном, так и в количественном выражении.
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации : федер. закон от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».
2. О стратегии национальной безопасности Российской Федерации : указ Президента РФ от 31 дек. 2015 г. № 683 // СПС «КонсультантПлюс».
3. О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 г. : указ Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 // СПС «КонсультантПлюс».
4. Акиндинова Н.В. Межстрановой анализ структуры и эффективности бюджетных расходов / Н.В. Акиндинова, А.В. Чернявский, А.А. Чепель // Вопросы экономики. –2018. – №12. – С. 5-27.
5. Бодрова Клавдия Витальевна Оценка и анализ рисков на рынке ценных бумаг // УЭкС. 2013. №9 (57)
6. Боева О.А. Демографические проблемы России: история и современность / О.А. Боева // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2012. – №1 (9). – С. 137-144.