Содержание:
СОДЕРЖАНИЕ
Содержание 1
Вопросы по дисциплине «Финансовый менеджмент» 6
1. Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления. 6
2. Принципы организации оборотных средств предприятия. 8
3. Баланс доходов и расходов предприятия, его значение в организации финансов предприятий. 8
4. Финансовый менеджмент: цели, задачи, функции. 9
5. Финансовые службы предприятий, их задачи и функции. 11
6. Платежеспособность и ликвидность предприятия. 12
7. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки. 14
8. Составляющие микросреды финансового предпринимательства. 16
9. Составляющие макросреды финансового предпринимательства. 18
10. Сущность и функции предпринимательского риска. 20
11. Процесс анализа и основные аспекты качественной оценки предпринимательского риска ………………………………………………………………………………………………...21
12. Методы количественной оценки предпринимательских рисков. 23
13. Классификация предпринимательских рисков. 26
14. Инвестиционные риски: виды и методы оценки. 27
15. Основные проявления банковских рисков. 30
16. Финансовый риск банкротства предприятий. 31
17. Управление предпринимательскими рисками. 33
18. Спрос, предложение и рыночное равновесие. Ценовая политика предприятия и факторы, ее определяющие. 35
19. Цена как экономическая категория, виды цен. Методы определения базовой цены. 38
20. Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия. Управление ценами на предприятии. 40
21. Использование методов операционного анализа в управлении финансами предприятия. …………………………………………………………………………………………… 42
22. Издержки производства: сущность, классификация, тенденция развития. Виды затрат предприятия. Принципы и методы операционного анализа. 43
23. Кругооборот продукта и капитала. Циклы оборота средств предприятия, методика определения операционного цикла и его составляющих. 46
24. Управление оборотными активами: принципы, сущность. Ускорение оборачиваемости как основа повышения эффективности деятельности. 47
25. Управление дебиторской задолженностью. 48
26. Управление денежными средствами предприятия. 51
27. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования оборотных активов. 53
28. Классификация источников финансирования деятельности предприятия (российский и зарубежный опыт). 56
29. Характеристика собственных источников финансирования деятельности предприятия. ………………………………………………………………………………………………………. 58
30. Роль операционного анализа в определении оптимальной величины собственных источников финансирования. 62
31. Характеристика показателей, используемых в операционном анализе, методика их расчета. 63
32. Износ основных фондов и амортизация. Физический и моральный износ. Роль амортизации в источниках финансирования деятельности предприятия. 64
33. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия. 68
34. Кредитноденежная система государства: теоретические модели и практика кредитноденежной политики. Заемные средства и их роль в источниках финансирования деятельности предприятий. 69
35. Краткосрочные и долгосрочные заемные средства, их характеристика. 72
36. Виды банковского кредита и его место в структуре финансирования. 72
37. Коммерческий кредит и вексельный оборот. 75
38. Дивидендная политика предприятия. 77
39. Теории дивидендной политики. 79
40. Дивидендная политика и цена акций. 81
41. Финансовое прогнозирование, его задачи и используемые методы прогнозирования. 81
42. Оперативное финансовое планирование на предприятии. 83
43. Бюджетирование как составная часть финансового планирования. 84
44. Банкротство предприятий причины, последствия, методы прогнозирования. 86
45. Сущность, факторы и теория экономического роста. Проблема границ экономического роста. Концепция устойчивого экономического роста. Управление финансами компании в условиях инфляции. 89
Вопросы по дисциплине «Инвестиционный менеджмент» 93
1. Инвестиции, понятие и виды. Сбережения и инвестиции. Роль инвестиций в развитии экономики. 93
2. Инвестиционная деятельность, понятие. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности. 95
3. Капитальные вложения: понятие, состав и структура. Роль капитальных вложений в развитии экономики. 96
4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. 97
5. Конъюнктура инвестиционного рынка, понятие, её основные элементы и этапы изучения. ………………………………………………………………………………………………………. 99
6. Инвестиционный рынок: понятие и его составные элементы. Методы изучения и прогнозирования конъюнктуры инвестиционного рынка. 100
7. Оценка и прогнозирования макроэкономических показателей при оценке инвестиционного рынка. 102
8. Инвестиционный климат, понятие и основные макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка. 103
9. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики. Показатели оценки и определение интегрального показателя. 104
10. Оценка инвестиционной привлекательности экономических регионов. Показатели оценки и определение интегрального показателя инвестиционной привлекательности. 107
11. Инвестиционная привлекательность предприятий. Понятие, показатели и методы оценки. 109
12. Инвестиционная стратегия предприятия: понятие, принципы и основные этапы разработки. Роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия. 111
13. Формирование инвестиционной политики предприятия как формы реализации инвестиционной стратегии. 113
14. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Этапы формирования. 114
15. Источники и методы финансирования инвестиций. Оптимизация структуры источников финансирования. 115
16. Понятие и формы инвестиционного планирования на предприятиях России. 117
17. Бизнесплан инвестиционного проекта, содержание, цели и задачи его составления. 117
18. Финансовый план бизнесплана инвестиционного проекта, содержание и назначение. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта. 118
19. Понятие инвестиционного портфеля. Виды инвестиционных портфелей, цели и принципы их составления. Специфические черты портфелей реальных инвестиционных проектов и ценных бумаг. 119
20. Портфель реальных инвестиционных проектов, его особенности и основные этапы формирования. 121
21. Портфель ценных бумаг, его особенности и основные этапы формирования и управления. 122
22. Сложные (динамические) показатели оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. Их характеристика. 123
23. Простые (статические) показатели оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, их характеристика. 124
24. Чистый дисконтированный доход (NPV) как показатель экономической эффективности инвестиций и критерия отбора проектов в портфель. 124
25. Внутренняя норма доходности (IRR) как показатель экономической эффективности инвестиций и критерия отбора проектов в портфель. 125
26. Сравнительная характеристика показателей Чистого дисконтированного дохода (NPV)и Внутренней нормы доходности (IRR), как критериев формирования инвестиционного портфеля. 126
27. Инвестиционные проекты, понятие и виды. Жизненный цикл инвестиционного проекта, фазы и стадии его развития. 127
28. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов с точки зрения бюджета предприятия. 128
29. Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Содержание мероприятий по управлению. 130
30. Выработка инвестиционной стратегии как этап формирования портфеля ценных бумаг. Кривые безразличия, их назначение и характеристика. 131
31. Финансовые инвестиции. Ценные бумаги как объекты инвестирования: сущность, характеристика. 133
32. Инвестиционные качества акций. Оценка эффективности инвестиций в акции. 134
33. Инвестиционные качества облигаций. Оценка эффективности инвестиций в облигации. ………………………………………………………………………………………………………135
34. Методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализы. Рейтинговая оценка. 136
35. Формирование портфеля ценных бумаг как этап управления портфелем ценных бумаг. Оценка доходности и риска портфеля. 137
36. Пересмотр портфеля ценных бумаг как этап управления. Способы снижения транзакционных издержек. 138
37. Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг. Оценка фактической доходности и риска. 139
38. Риски инвестиций в ценные бумаги: понятие и оценка. 141
39. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений: сущность, виды, достоинства и недостатки для лизингополучателя. Развитие лизинга в РФ. 142
40. Проектное финансирование как метод финансирования капитальных вложений. Перспективы развития проектного финансирования в экономике РФ. 143
41. Иностранные инвестиции: сущность, виды, роль в развитии экономики принимающей страны. Иностранные инвестиции в РФ. 144
42. Организационные формы привлечения иностранного капитала. Государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов в РФ. 145
43. Риски инвестиционных проектов: сущность, виды. Методы оценки инвестиционных рисков. 146
44. Инвестиционный климат: сущность и факторы, его определяющие. Оценка инвестиционного климата. 148
45. Венчурное финансирование. Источники и механизм рискового финансирования. 149
Задания (третий вопрос билета) 151
1. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия. 151
2. Расчет и оценка показателей ликвидности активов предприятия. 151
3. Расчет и оценка показателей оборачиваемости активов предприятия. 152
4. Расчет и оценка показателя рентабельности затрат на производство продукции в отрасли. …………………………………………………………………………………………………… 154
5. Расчет и оценка показателей рентабельности капитала предприятия. 154
6. Расчет и оценка плановой себестоимости товарной продукции. 155
7. Расчет и оценка экономии от снижения себестоимости товарной продукции. 156
8. Расчет и оценка выручки от реализации продукции на планируемый год. 159
9. Расчет основных показателей эффективности использования основных фондов. 161
10. Расчет потребности в собственных оборотных средствах. 162
11. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств. 164
12. Расчет коэффициента устойчивого роста. 165
13. Методика начисления дивидендов с использованием показателя «коэффициент дивидендного выхода». 165
14. Методика расчета и экономический смысл показателя средневзвешенная цена капитала (WACC). 166
15. Порядок определения базовой цены методом доходности инвестиций. 166
16. Расчет и оценка цены на новые товары методом стандартных (нормативных) издержек. Достоинства данного метода. 167
17. Расчет цены на продукцию по мере ее продвижения от производителя до потребителя. ………………………………………………………………………………………………………168
18. Расчет и оценка цены на продукцию «методом поглощения». 170
19. Расчет и оценка цены на продукцию «методом валовой маржи (вклада)». 171
20. Расчет предельной продажной цены продукта по формуле «Себестоимость плюс». Достоинства и недостатки. Условия применения. 172
21. Расчет цены по времени и материалам. 172
22. Порядок расчета операционного левериджа предприятия. 173
23. Порядок расчета запаса финансовой прочности предприятия. 174
24. Методика определения длительности операционного цикла и его составляющих. 176
25. Методика определения оптимальной величины складских запасов предприятия. 176
26. Формулы расчета оптимальной величины денежных активов предприятия. 177
27. Методика определения текущих финансовых потребностей предприятия. 180
28. Расчет и оценка цены активов капитала. 181
29. Расчет основных показателей инвестиционного риска. 182
30. Методика расчета и экономический смысл показателя «Чистый дисконтированный доход» (NPV). 183
31. Методика расчета и экономический смысл показателя «Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта» (IRR). 184
32. Методика расчета и экономический смысл показателя «Срок окупаемости инвестиционного проекта» (PP, DPP). 186
33. Метод «Точка Фишера», методика расчета, сфера применения метода. 188
34. Показатель Модифицированной нормы доходности, методика расчета, сфера применения. 189
35. Методы сравнения проектов с разными сроками осуществления. 190
36. Методика построения графика инвестиционных возможностей предприятия. 191
37. Показатель ковариации портфеля ценных бумаг (COV), назначение показателя и методика расчета. 192
38. Показатель «Коэффициент корреляции портфеля ценных бумаг» (r), методика расчета и назначение показателя. 192
39. Методика расчета показателя «Доходность портфеля ценных бумаг». 192
40. Методика расчета показателя оценки систематического риска портфеля ценных бумаг (β). ………………………………………………………………………………………………194
41. Методика расчета показателя доходности акций. 195
42. Методика расчета показателя доходности облигаций. 197
43. Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости акции. 198
44. Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости облигаций. ………………………………………………………………………………………………………200
Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Финансовый менеджмент
ВОПРОСЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
1. Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.
Оборотный капитал (оборотные средства) — это часть капи¬тала предприятия, вложенного в его оборотные (текущие) ак¬тивы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности и, как минимум, одно¬кратно оборачиваются в течение года или одного производствен¬ного цикла.
Начинающему предпринимателю потребуется вложить деньги в машины, оборудование, компьютеры, возможно, в склад и торговое помещение. Однако это не полный далеко список.
..........
35. Краткосрочные и долгосрочные заемные средства, их характеристика.
Долгосрочные заемные средства — это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. К ним относятся задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования.
.....
45. Методика расчета показателя внутренней (истинной, реальной) стоимости облигаций.
Общая формула определения внутренней стоимости такой облигации (Рв) будет иметь вид:
, (1)
где PVC – приведенная стоимость купонных выплат,
PVN – приведенная стоимость суммы погашения долга
или , (2)
где С – ежегодный купонный доход,
N – номинал облигации;
r – ставка сравнения (желаемая инвестором норма доходности),
n – срок до погашения облигации,
i – номер года, за который выплачивается купонный доход.
.......