Выбор стратегии управления инвестиционным портфелем. Применение стратегии CPPI на портфеле с российскими ценными бумагами (1 глава диплома МВА)

• Номер работы:
  251674
• Раздел:
  Все работы   →   Части дипломной   →   Финансовый менеджмент, финансовая математика
• Год добавления:
  07.04.2013 г.
• Объем работы:
  21 стр.
• Содержание:
  Глава 1. Процентный риск.
  1.1 Понятие процентного риска. Почему он важен, что определяет процентный риск (можно упомянуть требования Базельского комитета и пояснить их). Чувствительность финансовых инструментов к процентному риску
  1.2. Почему процентный риск важен для хозяйствующих субъектов? Понятие процентных активов/процентных пассивов.
  1.3 Факторы, влияющие на изменение формы кривой доходности в экономике (уровень процентных ставок, ликвидность в банковской системе, политика ЦБ, структура и динамика платежного баланса). Как именно эти факторы влияют на стоимость процентных активов/пассивов.
  1.4. Хеджирование процентного риска - плюсы и минусы. Чего позволяет добиться хеджирование процентного риска (иммунизация или активное управление процентным риском?).
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Выбор стратегии управления инвестиционным портфелем. Применение стратегии CPPI на портфеле с российскими ценными бумагами (1 глава диплома МВА)
  Финансовые риски являются основными причинами уязвимости хозяйственных субъектов. Риск процентной ставки или процентный риск является одним их основных проявлений нестабильности современного финансового рынка, в связи с чем управление им представляет собой одно из стратегических направлений любого хозяйствующего субъекта. Нередко избыточный уровень чувствительности активов и (или) пассивов к изменению процентной ставки приводит к изменению затрат на выплату процентов или доходов на инвестиции, а значит изменяется величина прибыли (или потери) по сравнению с ожидаемой. Управление этим видом риска приобретает важность, в первую очередь, для высокоразвитых финансовых рынков, где непосредственно сами клиенты активно управляют своим процентным риском.
  *
  *
  Резюмируя содержание раздела, можно сделать вывод о целесообразности определения процентного риска как вероятности уменьшения дохода от операций нормы прибыли вследствие наступления как непредвиденных событий, связанных с изменением процентных ставок, так и распределением финансовых инструментов хозяйствующих субъектов.
  Процентный риск формирует 60-70 % рыночного риска в банковском секторе, его влиянию подвержены не только финансовые институты, но и иные хозяйствующие субъекты. Актуальность проблемы воздействия риска ставки процента подтверждается устойчивым интересом банковского сообщества к данной теме, усиливающимся в условиях высокой вероятности кризисных явлений в экономике