Контрольная работа по валютным операциям

• Номер работы:
  91013
• Раздел:
  Все работы   →   Контрольные работы   →   Финансы, деньги, кредит (ФДК)
• Год добавления:
  21.05.2008 г.
• Куда сдавалась:
  Институт Мировой экономики и информации
• Объем работы:
  8 стр.
• Содержание:
  1. Реализация финансового фьючерса 3
  2. Реализация контракта аутрайт 5
  3. Контракты СВОП и их виды 7
  Список литературы 10
  
  
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Контрольная работа по валютным операциям
  В целом финансовый фьючерсный рынок представлен в настоящее время тремя секторами: валютными фьючерсами, фьючерсами на процентные ставки и фьючерсными контрактами на биржевые индексы. Ситуация по этим секторам меняется неравномерно, где-то последовательно и динамично развиваясь, где-то делая временные отступления, однако можно с уверенностью констатировать, что торговля фьючерсными контрактами на валюты и финансовые инструменты представляет собой сейчас ведущий сектор фьючерсной торговли.
  Финансовыми фьючерсами называют фьючерсы на финансовые инструменты, среди которых кратко- и долгосрочные казначейские обязательства, депозиты, валюты, фондовые индексы. Они являются соглашением на покупку или продажу стандартной величины финансового инструмента в определенный момент в будущем по зафиксированной в соглашении цене.
  Финансовые фьючерсы выполняют две основные функции: позволяют инвесторам застраховаться от риска, связанного с неблагоприятным изменением процентных ставок, валютных курсов или курса ценных бумаг на рынке, и дают возможность биржевым спекулянтам извлекать из этого прибыль.
  Физическая поставка базисного актива у большинства финансовых фьючерсов либо вообще не предусмотрена, либо осуществляется крайне редко. В подавляющем большинстве случаев производится наличный расчет. Однако процесс поставки является составной частью каждого контракта, обеспечивая механизм схождения реальных (на рынке спот) и фьючерсных цен по мере приближения дня исполнения. Фьючерсные цены определяются в конкурентной борьбе в операционном зале биржи открытым выкриком. Это означает, что каждый потенциальный покупатель имеет равные возможности воспользоваться предложением на продажу и наоборот. При заключении фьючерсного контракта фьючерсная цена может находиться выше или ниже наличной цены базисного актива или значения индекса, но к моменту поставки фьючерсная цена должна равняться наличной цене, иначе возникает возможность для арбитража между рынком базисного актива и фьючерсным рынком. Разница между фьючерсной и наличной ценой базисного актива финансового фьючерса называется базисом. Базис может быть как положительным, так и отрицательным.