Выдержка из работы:
Ранее, в условиях плановой экономики использование ценных бумаг было ограничено. Некоторые виды ценных бумаг использовались преимущественно в имущественных отношениях (облигации и лотерейные билеты в отношениях с участием граждан, векселя во внешнеторговом обороте). Переход к рыночной организации экономики и формирование рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего многообразия ценных бумаг. В свою очередь появилась настоятельная потребность в изучении всего комплекса возможностей, предоставляемого рынком ценных бумаг, а также в четком правовом оформлении ценных бумаг и их оборота, при отсутствии которого их использование просто невозможно.
Исследование теории и практики функционирования рынка ценных бумаг в отечественной литературе представлено достаточно многогранно. Многие авторы исследуют Теорию фондовых отношений, к их числу относятся Алексеев М.Ю., Агарков М.М., Миркин Я.М., Жуков Е.Ф., Фельдман А.А., Лоскутов А.Н. Отдельные фондовые инструменты исследуются Семенковой Е.В., Шаталовым А.А., Сальниковым Н.А., Соловьевым В., Стеценко А., Мусатовым В.Т., Шевцовым А.В., Ивановым А.Н., Уткиным Э.А. Среди зарубежных авторов известны С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, П. Самуэльсон.
Целью дипломной работы является рассмотрение рынка ценных бумаг как элемента современного финансового рынка России, современных тенденций и перспектив его развития в условиях становления рыночной экономики. В связи с этим задачами работы выступают:
И так, исходя из той игры, что я описал выше, можно представить следующий сценарий развития событий. В 2011 ФРС начинает этап повышения ставки. Здесь не важно что послужит причиной (это может и реакция на недовольство Китая Японии, или уже желание у США заработать на фоне президентских выборов).
Само повышение ставки вызовет эффект возврата капитала домой, в США. Но это не будет нести массовый характер, т.е. повышение будет техничным, постепенным. При этом цена на нефть будет держаться на относительно высоком уровне и курс доллара будет стабильным. Далее начнется процесс отбора Ренты.нет (низкий темп роста агрегата М2). В 2011 году я вижу два сценария развития событий:
1) На протяжении всего 2011 года будет боковая динамика, которая была в 2010 году. Ожидать бурного роста просто не стоит.
2) Исполнение всех рисков в 2011 году описанных выше. Фондовый рынок России покажет снижение не менее чем на 20-30%, преимущественно за счет нефтяного сектора