Выдержка из работы:
Введение:
Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [22, C.280].
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наооборот.
Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия и выявление резервов его улучшения.
Объектом исследования выбрано предприятие ОАО «УАЗ», которое занимается производством автомобилей.
Актуальность темы не вызывает сомнений в развивающейся рыночной экономике России. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Задачами анализа финансового состояния организации являются:
- оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества);
- определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;
- оценка платежеспособности.
Результативность управления предприятием в значительной степени оп¬ределяется уровнем его организации и качеством информационного обеспече¬ния. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгал¬терские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом со¬стоянии предприятия.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве и может выступать гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.
Глава 3:
Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста валовой прибыли. Он показывает во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала.
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми организация расплачивается по своим обязательствам.
Отдельные виды активов организации имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости активов отражают структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.
Длительность оборота активов организации определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов.
К внешним факторам относятся:
- отраслевая принадлежность организации;
- сфера деятельности организации;
- масштабы организации;
- условия хозяйствования, включающие налаженность связей с поставщиками и потребителями, платежеспособный спрос на продукцию организации.
Внутренние факторы, определяющие эффективность стратегии управления активами организации, включают:
- систему управления затратами;
- ценовую политику;
- учетную политику, позволяющую использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов (по фактической себестоимости, по стоимости первых закупок - ФИФО, по стоимости последних закупок -ЛИФО) и т.д.
Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами и характеризует подъем производственной активности организации.
Когда решается проблема обеспечения необходимого прироста активов источниками финансирования, наиболее благоприятная для предприятия ситуация складывается при следующих условиях: суммарная величина прироста нераспределенной прибыли, амортизационных отчислений, других собственных источников финансирования должна быть равна суммарной величине прироста внеоборотных активов и необходимых запасов. Прирост остальных элементов активов может быть обеспечен увеличением краткосрочной задолженности предприятия. В первую очередь рассматриваются возможности увеличения балансовых остатков кредиторской задолженности. Это может быть достигнуто главным образом путем целенаправленного изменения условий расчетов с поставщиками и подрядчиками по срокам платежей. Что касается дополнительного привлечения краткосрочных кредитов и займов, то его целесообразность должна определяться исходя из уровня ставок процентов за кредит и прироста прибыли предприятия в результате привлечения кредита.
Заключение:
На протяжении рассматриваемого периода наблюдался устойчивый рост объемов реализации продукции, что обусловлено ростом спроса на данную продукцию. В 2002г. выручка составила 8188,1млн.руб., в 2003г.данный показатель вырос на 2,4% и составил 8372,4 млн.руб., аналогичный показатель в 2004г. составил 9861лн.руб., что превысило показатель 2003г. на 17,8%.
За анализируемый период себестоимость возрастала (в 2003г. темп ее роста составил 102,3%, в 2004г. по сравнению с 2003 г.-116,7%).
В структуре совокупных доходов наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности, а вот расходы по прочим видам деятельности росли быстрее, чем доходы по ним.
Оборачиваемость оборотных активов увеличилась. Коэффициент оборачиваемости в 2002г. составил 2,8 оборотов, в 2003г.-3 оборота, в 2004г.-3,5 оборотов, что привело к снижению продолжительности одного оборота (в 2003г. на 9 дней, в 2004г. на 17 дней), и как следствие высвобождение из хозяйственного оборота средств на сумму 674974 тыс.руб .
При анализе ликвидности, при сопоставлении групп активов и пассивов в абсолютном выражении на предприятии не наблюдается платежный недостаток и баланс является ликвидным.
Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.
За анализируемый период коэффициент общей платежеспособности имеет высокие значения и имеет тенденции к росту.
Коэффициент долгосрочной платежеспособности снижается, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала и является положительной стороной в деятельности предприятия. Чем ниже значение данного коэффициента, тем меньше задолженность организации и выше оценка уровня ее долгосрочной платежеспособности.
Как показали расчеты, за рассматриваемый период на предприятии наблюдалось достаточно устойчивое финансовое состояние, значение трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации в 2004г. S (Ф)=(1,1,1), а это свидетельствует о том, что ОАО «УАЗ» является финансово-устойчивым предприятием.
Коэффициенты финансовой автономии, финансовой активности превышали нормативные значения.
Коэффициент маневренности находится ниже нормативного значения. При нормативном его уровне 0,5 на предприятии уровень данного коэффициента составил 0,081; 0,052; 0,098 в 2002г., 2003г., 2004г. соответственно. Это свидетельствует о том, что формирование оборотных средств, проходит в основном за счет заемных.
Анализ показателей рентабельности показал положительную динамику.
Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.