Формирование портфеля ценных бумаг

• Номер работы:
  366520
• Раздел:
  Все работы   →   Дипломные работы   →   Финансы, деньги, кредит (ФДК)
• Год подготовки:
  30.10.2015
• Объем работы:
  106 стр.
• Содержание:
  СОДЕРЖАНИЕ
  ВВЕДЕНИЕ 3
  ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 6
  1.1. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ: ТЕОРИЯ И СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА 6
  1.2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ 14
  2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «АЛЬФА-БАНК» 23
  2.1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО "АЛЬФА-БАНК" 23
  2.2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 46
  3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ ПАО "АЛЬФА-БАНК" 61
  3.1. ФОРМИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПАО "АЛЬФА-БАНК" 61
  3.2. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ ПАО "АЛЬФА- БАНК" 67
  3.3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПАО "АЛЬФА-БАНК" И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ 76
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ 92
  СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 97
  
• Выдержка из работы:
  ВВЕДЕНИЕ
  Актуальность темы исследования. Развитие экономики на современном этапе зависит от уровня развития корпоративных финансов, которые составляют основу деятельности любого предприятия, снабжая его необходимыми финансовыми и капитальными ре¬сурсами. Для осуществления этих функций корпоративные финансы исполь¬зуют различные источники капитала: частные накопления, кредитные ресур¬сы, инструменты фондового рынка (акции, облигации, фьючерсы и опционы). В последнее время среди основных источников финансов особо начал выделяться фондовый рынок, на котором предприятие посредством ценных бумаг аккумулирует необходимые ему ресурсы.
  Многие предприятия и банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги организация, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
  Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
  Портфели ценных бумаг предприятий являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
  Объектом исследования является АО "Альфа-Банк".
  Предметом исследования выступает механизм формирования портфеля ценных бумаг в АО "Альфа-Банк".
  ............
  ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ
  1.1. Формирование портфеля ценных бумаг: теория и современная практика
  Формирование инвестиционного портфеля давно вызывает интерес ученых-экономистов с точки зрения создания оптимального портфеля по соотношению доходности и риска. Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг. Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей.
  Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид (например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт.).
  Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов. Применение диверсификации позволяет снизить инвестиционные риски по портфелю.
  Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами.
  Общий риск представляет собой сумму всех рисков, связанных с осуществлением инвестиций.
  Для теории управления портфелем ценных бумаг основополагающее значение имеет деление риска на рыночный (систематический) и специфический (несистематический) риск.
  .........