Риск и доходность портфеля облигаций

• Номер работы:
  109658
• Раздел:
  Все работы   →   Курсовые проекты - сложные   →   Инвестиции и инвестиционная деятельность
• Год добавления:
  05.02.2009 г.
• Куда сдавалась:
  Московский Институт Предпринимательства и Права
• Объем работы:
  30 стр.
• Содержание:
  Содержание
  
  Введение 3
  1. Сущность и принципы портфельного инвестирования. 5
  2. Инвестиционные характеристики облигаций и портфеля облигаций. 12
  3. Рейтинги эмитентов долговых обязательств. 15
  4. Виды портфельного риска и методы управления ими. 24
  5. Фундаментальный анализ эмитента облигаций на примере ОАО "Ленэнерго". 26
  Заключение 29
  Список использованных источников 30
  
  Список использованных источников
  
  1. Гражданский Кодекс Российской Федерации
  Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М., 2007.
  2. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. – М., 1997.
  Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-фз "Об акционерных
  обществах"
  3. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 123-фз "О приватизации
  государственного имущества и об основах приватизации муниципального
  имущества в Российской Федерации"
  4. Положение о продаже акций в процессе приватизации (утверждено
  Распоряжением Госкомимущества РФ от 4 ноября 1992 г. № 701-р)
  5. Алексей Рухлов. Принципы портфельного инвестирования. - Финансы. Ценные бумаги. - 2007.
  6. Максим Антропов. Банковский кризис: продолжение следует? – Инфо-А, Сентябрь 2008.
  7. Александр Ованесов. Проблемы портфельного инвестирования. – Российская Экономика: Тенденции и Перспективы, Март 2008.
  8. Александр Ованесов. Проблемы портфельного инвестирования. - // Российская Экономика: Тенденции и Перспективы, - №3 - 2007.
  9. Александр Ованесов. Проблемы портфельного инвестирования. - // Российская Экономика: Тенденции и Перспективы, - №3 - 2008.
  10. Алексей Рухлов. Принципы портфельного инвестирования, -М.: Инфра-М. – 2007.
  11. Булашев С.В. Статистика для трейдера. – М.: Компания спутник+, 2008.
  12. Евсеенко О.С. Инвестиции в вопросах и ответах: учебное пособие. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007.
  13. Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2007.
  14. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебное пособие для вузов. – М.: Юристъ, 2008.
  15. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. - М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2008.
  16. Рухлов А. Принципы портфельного инвестирования, -М.: Инфра-М. – 2007.
  17. Рынок ценных бумаг: Учебник для студентов экономических специальностей и направлений вузов/ В.А. Галанов и др. Под. ред. В.А. Галанова; Российская экономическая академия им. Г.В.Плеханова.- М.: Финансы и статистика, 2007.
  18. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. Галанов В.А., Басов А. И. – М.: Финансы и статистика, 2008.
  19. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. Галанов В.А., Басов А. И. – М.: Финансы и статистика, 2007.
  20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. 5-е изд., М.: Перспектива, 2008.
  21. Ценные бумаги: Учебник для студентов экономических специальностей вузов/В.И. Колесников и др.; Под редакцией B.C. Торкановского и др. - М.: Финансы и статистика, 2007.
  22. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер с англ. – М.: Инфра-М, 2008.
  
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Риск и доходность портфеля облигаций
  Введение
  
  Комбинированный портфель формируется для избежания возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов приносит владельцу увеличение его капитала в связи с ростом курсовой стоимости, а другая - благодаря получению дивидендов и процентов. Падение прироста капитала из-за уменьшения одной части может компенсироваться возрастанием другой.
  При формировании инвестиционной политики определенное значение имеют индивидуальные склонности человека к риску. Одни предпочитают действовать осторожно, не претендуя на большой доход. Другие же могут идти на очень большой риск ради получения высокого дохода. Как правило, инвесторов подразделяют на консервативных, умеренно-агрессивных и агрессивных.
  Консервативный тип инвестора характеризуется склонностью к минимизации риска, к надежности вложений.
  Умеренно-агрессивному типу инвестора присущи такие черты, как склонность к риску, но не очень высокому, предпочтение высокой доходности вложений, но с определенным уровнем защищенности.
  Агрессивный инвестор готов идти на риск ради получения высокой доходности.
  Активное управление - это такое управление, которое связано с постоянным отслеживанием рынка ценных бумаг, приобретением наиболее эффективных ценных бумаг и максимально быстрым избавлением от низкодоходных ценных бумаг. Такой вид предполагает довольно быстрое изменение состава инвестиционного портфеля.
  Активный мониторинг - это непрерывный процесс наблюдения за курсами акций, анализ текущей ситуации и прогнозирование будущих котировок.
  Активное управление характерно для опытных инвесторов, инвестиционных менеджеров высокой квалификации; оно требует хорошего знания рынка ценных бумаг, умение быстро ориентироваться при изменениях конъюнктуры рынка.
  Пассивное управление - это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени.