Управление портфелем облигаций принципы и модели

• Номер работы:
  70056
• Раздел:
  Все работы   →   Курсовые работы - простые   →   Финансовый менеджмент, финансовая математика
• Год добавления:
  22.11.2007 г.
• Куда сдавалась:
  ВЗФЭИ
• Объем работы:
  30 стр.
• Содержание:
  Введение 2
  Глава 1. Основы портфельного инвестирования 4
  1.1 Понятия портфеля ценных бумаг 4
  1.2 Принципы формирования портфеля инвестиций 10
  1.3 Определение уровня доходности портфеля 13
  1.4 Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг 14
  Глава 2. Управление портфелем ценных бумаг. Мониторинг портфеля 23
  2.1 Необходимость управления портфелем 23
  2.2 Пассивные и активные стратегии управления портфеля 29
  Заключение 34
  Список литературы 36
  
  
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Управление портфелем облигаций принципы и модели
  Введение
  В настоящее время одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги.
  Ценные бумаги - это неизбежный атрибут любого товарооборота. Будучи товаром, они в состоянии служить, как средством кредита, так и средством платежа заменяя тем самым наличные деньги.
  В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступа¬ющая как целостный объект управления. Это означает, что при форми¬ровании портфеля и в дальнейшем изменяя его состав, структуру ме¬неджер-управляющий формирует новое инвестиционное качество с за¬данным соотношением риск/доход. Однако созданный портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, об¬лигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксиро¬ванным гарантированным государством доходом, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений — дивиден¬дов, процентов.
  Инвестиционная активность в российской экономике в настоящее время остается на низком уровне, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.
  Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.
  В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Именно этим и обусловлена актуальность выбранной темы курсовой работы.
  Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
  Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
  Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
  Целью данной курсовой работы является анализ особенности системы мониторинга портфеля ценных бумаг и управления им.