Формирование и оценка инвестиционного портфеля предприятия

• Номер работы:
  204092
• Раздел:
  Все работы   →   Рефераты и реферативные задания   →   Инвестиции и инвестиционная деятельность
• Год добавления:
  01.12.2011 г.
• Объем работы:
  25 стр.
• Содержание:
  Оглавление
  Введение 3
  1. Понятие и виды портфелей 4
  2. Эффективность инвестирования 8
  3. Эффективность портфеля. Диверсификация 13
  Заключение 23
  Использованная литература 25
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Формирование и оценка инвестиционного портфеля предприятия
  Актуальность темы состоит в том, что портфельное инвестирование – один основных приемов управления финансами современных предприятий. Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий за счет выпуска акций и облигаций с последующим их размещением среди отечественных и иностранных инвесторов.
  Во-вторых, в условиях финансового кризиса весь накопленный практический опыт мирового фондового рынка был переосмыслен. Долговой рынок (рынок облигаций) показал неплохие результаты в сравнении с рынком акций, т. к. котировки многих предприятий подверглись неоднократному скачкообразному росту и снижению. Т.е., рынок облигаций более стабилен, поэтому и раньше, и сейчас многие инвесторы, формируя портфель, отдают предпочтение именно облигациям.
  В-третьих, отечественные инвесторы до сих пор расценивают выпуск акций или облигаций как нечто экстраординарное и влекущее за собой огромный риск. Действительно, малое акционерное общество навряд ли в наших условиях сможет эффективно разместить пакет акций или облигаций. Что касается лидеров бизнеса, то они уже давно сформировали корпоративный сегмент долгового рынка. Анализируемое в работе предприятие уже несколько лет выпускает собственные облигации, а также сформировало портфель инвестиций, состоящего из долговых ценных бумаг, требующий эффективного управления и регулярной оптимизации.
  Цель работы – изучение теоретических основ формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг и его оценки.
  Несмотря на эти различия, фундаментальную основу современной теории портфеля (Modern Portfolio Theory — MPT) составляют подходы, методы и модели, разработанные в результате исследования инвестиционных процессов на рынке капитала. В целях упрощения принципы и методы формирования инвестиционного портфеля будут рассмотрены на примере только одного класса рисковых активов — обыкновенных акций публичных корпораций. Вместе с тем излагаемые подходы могут быть распространены и на другие виды реальных и финансовых активов.
  В общем случае процесс формирования и управления инвестиционным портфелем предполагает реализацию следующих этапов:
  1. Постановка целей и выбор адекватного типа портфеля.
  2. Анализ объектов инвестирования.
  3. Формирование инвестиционного портфеля.
  4. Выбор и реализация стратегии управления портфелем.
  5. Оценка эффективности принятых решений.
  1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"//Консультант Плюс 2011
  2. Федеральный закон N39-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» //Консультант Плюс 2011
  3. Федеральный закон N160-ФЗ от 09.07.1999 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» //Консультант Плюс 2011
  4. Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг». //Консультант Плюс 2011
  5. Федеральный закон №46-ФЗ от 05.03.1999 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». //Консультант Плюс 2011
  6. Указ Президента РФ №1034 от 16.09.1997 «Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги РФ». //Консультант Плюс 2011
  7. Аналитический обзор - Федеральный закон от 04.10.2010 N 264-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты РФ"