Устойчивость фондов акций в условиях мирового финансового кризиса

• Номер работы:
  209286
• Раздел:
  Все работы   →   Эссе   →   Рынок ценных бумаг и ценные бумаги.
• Год добавления:
  31.01.2012 г.
• Объем работы:
  13 стр.
• Содержание:
  Устойчивость фондов акций в условиях мирового финансового кризиса
  
  
  Негативное влияние финансового кризиса 2008 г. на рынок коллективных инвестиций проявилось не только в снижение доходности финансовых вложений, но и в необходимости пересмотра применяемых на докризисном этапе стратегий инвестирования.
  Сложность выработки стратегии инвестирования в сложившихся условиях обусловлена тем, что финансовый кризис проявился на уровне современной экономической системы в целом. Это привело не только к разрушению существовавших тенденций, но к необходимости пересмотра фундаментальных основ современной экономической системы.
  Оценка влияния кризиса на выбор стратегии инвестирования будет проведена по результатам анализа привлеченных средств в фонды акций. Методика анализа предполагает поиск фондов-лидеров по объему привлеченных средств и отслеживание динамики изменения объема привлеченных средств за период с 2007 г. по 1 квартал 2011 г.
  Анализ закрытых фондов акций, лидирующих по сумме привлеченных средств (см. табл. 1), показал, что не один из них не лидировал в течение нескольких лет. Многие фонды-лидеры имели отрицательные показатели привлеченных средств либо за год до своего лидерства, ли на следующий год после него. Это говорит о том, что они полностью зависят от экономической конъюнктуры, что делает нецелесообразным их использование в условиях кризиса, так как при неблагоприятных изменениях рыночной конъюнктуры инвестор не может получить из фонда свои средства.
  
  ....................
  Необходимо также отметить, что пять интервальных фондов существовали в течение всего анализируемого периода. К таким фондам относятся:
  1) «Алмаз». Нет специализации.
  2) «Альфа-капитал Акции роста». Специализация – акции второго эшелона.
  3) «Арсагера – Акции 6.4». Специализация – акции второго эшелона.
  4) «Газпромбанк – Акции второго эшелона». Специализация – акции второго эшелона.
  5) «Оплот-Металлургия». Специализация – металлургия и машиностроение.
  Необходимо отметить, что динамика привлеченных средств за исследуемый период по выделенным фондам не была однозначной, в 2011 г. фонды «Алмаз» и «Альфа-капитал Акции роста» имели отрицательные значения объема привлеченных средств. Несмотря на это интервальные фонды показали большую устойчивость к негативному воздействию кризиса.
  Далее будет проведен анализ динамики объема привлеченных средств в открытые фонды (см. табл. 3).
  .......................
  
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Устойчивость фондов акций в условиях мирового финансового кризиса
  Устойчивость фондов акций в условиях мирового финансового кризиса
  
  
  Негативное влияние финансового кризиса 2008 г. на рынок коллективных инвестиций проявилось не только в снижение доходности финансовых вложений, но и в необходимости пересмотра применяемых на докризисном этапе стратегий инвестирования.
  Сложность выработки стратегии инвестирования в сложившихся условиях обусловлена тем, что финансовый кризис проявился на уровне современной экономической системы в целом. Это привело не только к разрушению существовавших тенденций, но к необходимости пересмотра фундаментальных основ современной экономической системы.
  Оценка влияния кризиса на выбор стратегии инвестирования будет проведена по результатам анализа привлеченных средств в фонды акций. Методика анализа предполагает поиск фондов-лидеров по объему привлеченных средств и отслеживание динамики изменения объема привлеченных средств за период с 2007 г. по 1 квартал 2011 г.
  Анализ закрытых фондов акций, лидирующих по сумме привлеченных средств (см. табл. 1), показал, что не один из них не лидировал в течение нескольких лет. Многие фонды-лидеры имели отрицательные показатели привлеченных средств либо за год до своего лидерства, ли на следующий год после него. Это говорит о том, что они полностью зависят от экономической конъюнктуры, что делает нецелесообразным их использование в условиях кризиса, так как при неблагоприятных изменениях рыночной конъюнктуры инвестор не может получить из фонда свои средства.
  
  ....................
  Необходимо также отметить, что пять интервальных фондов существовали в течение всего анализируемого периода. К таким фондам относятся:
  1) «Алмаз». Нет специализации.
  2) «Альфа-капитал Акции роста». Специализация – акции второго эшелона.
  3) «Арсагера – Акции 6.4». Специализация – акции второго эшелона.
  4) «Газпромбанк – Акции второго эшелона». Специализация – акции второго эшелона.
  5) «Оплот-Металлургия». Специализация – металлургия и машиностроение.
  Необходимо отметить, что динамика привлеченных средств за исследуемый период по выделенным фондам не была однозначной, в 2011 г. фонды «Алмаз» и «Альфа-капитал Акции роста» имели отрицательные значения объема привлеченных средств. Несмотря на это интервальные фонды показали большую устойчивость к негативному воздействию кризиса.
  Далее будет проведен анализ динамики объема привлеченных средств в открытые фонды (см. табл. 3).
  .......................