Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме организация кредитования юр-их лиц под залог ценных бумаг в обороте и пути её совершенствования
ВВЕДЕНИЕ
Кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т.д.
Банковские кредиты под залог ценных бумаг сравнительно дешевы и не требуют от банков больших расходов на администрирование. Однако развитие данных операций идет сравнительно медленно из-за отсутствия первоклассных эмитентов, волатильности рынка и отсутствия у банков необходимых технологий и квалификации.
Ценные бумаги довольно редко выступают в качестве залога для обеспечения банковских кредитов. На сегодняшний день большую долю в кредитных портфелях российских банков занимают кредиты, обеспеченные основными средствами (недвижимость, автотранспорт, оборудование), к тому же возрастает доля кредитов с обеспечением в виде товаров в обороте.
Вместе с тем в последнее время можно отметить увеличение интереса клиентов к такому виду кредитования. Причина – в развитии фондового рынка и рынка коллективных инвестиций. С увеличением масштабов рынка увеличивается и уверенность в этих инструментах как в активах, которые банк вполне может использовать в качестве залога.
Главное достоинство данных кредитов заключается в том, что они позволяют (хотя и ненадолго) получить нужную сумму денег, не отвлекая средства из долгосрочных программ инвестирования. При этом ценные бумаги или паи по-прежнему являются собственностью инвестора и продолжают «работать» на него, наращивая инвестиционный доход.
Подходы к кредитованию различаются в зависимости от того, о каких бумагах идет речь – акциях или бумагах с фиксированным доходом (то есть о векселях и облигациях). Список ценных бумаг, принимаемых в залог, утверждается каждым банком индивидуально. При этом залоговые дисконты зависят от величины кредитного риска и степени надежности ценных бумаг. «При оценке надежности предлагаемого обеспечения самое главное – определить реальную стоимость ценных бумаг на момент выдачи кредита и в течение всего срока кредитования. Произвести оценку бумаг с фиксированным доходом несложно, наиболее затруднителен процесс определения стоимости акций, при котором приходится применять дополнительные дисконты и учитывать колебания рынка за весь период кредитования.
Одним из самых распространенных видов рефинансирования под залог ценных бумаг являются сделки РЕПО – когда клиент продает банку свои ценные бумаги с обязательством обратного выкупа по фиксированной цене.
Достоинством кредитов под залог ценных бумаг для банков является тот факт, что взыскание залога в случае необходимости не требует никаких накладных административных расходов. Ценная бумага не может заржаветь, как автомобиль, и тех организационно-юридических трудностей, которые возникают в случае обращения взыскания на недвижимость, здесь тоже не предвидится. Однако рыночная стоимость ценной бумаги может изменяться совершенно непредсказуемо. Таким образом, рискованность данного вида кредита целиком зависит от рисков, связанных с бумагой, ставшей залогом.
Актуальность темы определили цели и задачи исследования.
Цель дипломного исследования – анализ кредитования юридических лиц под залог ценных бумаг в Российской Федерации.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
• дать понятие кредита;
• рассмотреть кредитование под залог ценных бумаг, основные признаки, особенности;
• проанализировать факторы развития российского рынка кредитных ресурсов;
• на примере ОАО АКБ «МДМ-Банк» изучить кредитование под залог ценных бумаг и выявить основные проблемы;
• рассмотреть основные проблемы и перспективы его развития.
В дипломной работе были использованы труды следующих авторов Красикова А.М., Попова А.Ю., Иванова В.В., Ужегова А.Н. и других.
Кроме этого, в работе использовались материалы нормативных и законодательных актов РФ, периодических изданий и материалы глобальной сети Интернет.
Объектом исследования являются операции по кредитованию юридических лиц под залог ценных бумаг в ОАО АКБ «МДМ-Банк».
Предметом исследования в дипломной работе выступает деятельность рынка кредитования юридических лиц в Российской Федерации.
Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура: работа состоит из введения, в котором обусловлена актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования; трех глав, раскрывающих те или иные аспекты исследуемой темы; заключения, в котором представлены обобщающие выводы по проведенному исследованию; списка используемой литературы и приложения.