Прогнозирование структурных изменений на рынке акций

• Номер работы:
  211076
• Раздел:
  Все работы   →   Эссе   →   Рынок ценных бумаг и ценные бумаги.
• Год добавления:
  22.02.2012 г.
• Объем работы:
  11 стр.
• Содержание:
  Прогнозирование структурных изменений на рынке акций
  
  Динамика структуры рынка акций вызывает изменение его внутреннего содержания и приводит к нарушению установившихся причинно-следственных связей, определяющих принятие инвестиционных решений. Структурные показатели находят свое отражение в динамике индексов, являющихся одним наиболее информативных индикаторов, применяемых при формировании и управлении портфелями акций.
  При этом высокая концентрация и значительные структурные сдвиги, характерные для отечественного рынка акций, существенно затрудняют прогнозирование и снижают точность сделанных выводов.
  В рамках данной статьи будут рассмотрены методы прогнозирования, основанные как на средних показателях структуры и динамики торгов, так и на оценке изменения цены акций.
  Изменение структуры торгов акциями за период с 1 марта с 2007 г. по 2009 г., представлено на рис. 1.
  .....................
  Из рисунка видно, что с 2007 г. по 2011 г. наблюдались существенные колебания структуры рынка. При этом на протяжении всего периода для рынка была характерна высокая концентрация. Так в 2007 г. только по 9 акциям из 242 доля объема торгов превышала 1%. При этом 34,06% объема торгов приходилось на акции РАО «ЕЭС».
  В 2008 г. и 2009 г. больший удельный вес по объему торгов приходился на акции ОАО «Газпром» 38,03% и 28,85% соответственно.
  В 2010 г. 42,60% объема торгов приходилось на акции ОАО «Сбербанк России».
  В 2011 г. доли в объемах торгов у ОАО «Газпром» и ОАО «Сбербанк России» были приблизительно одинаковыми 29,80% и 27,81% соответственно.
  ......................
  Прогнозирование на основе зависимости удельного веса от цены акции позволяет учитывать множество факторов, влияющих на структуру торгов. Необходимо отметить, что в качестве факторного признака при прогнозировании может быть использована не только цена, но и другие факторы, имеющие наиболее тесную взаимосвязь со структурными показателями рынка ценных бумаг.
  .......................
  Библиографический список
  1.Материалы сайта http://www.rts.ru/
  2.Материалы сайта http://www.micex.ru/
  3.Материалы сайта http://investfunds.ru/
  4.Материалы сайта http://www.finam.ru/
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Прогнозирование структурных изменений на рынке акций
  Прогнозирование структурных изменений на рынке акций
  
  Динамика структуры рынка акций вызывает изменение его внутреннего содержания и приводит к нарушению установившихся причинно-следственных связей, определяющих принятие инвестиционных решений. Структурные показатели находят свое отражение в динамике индексов, являющихся одним наиболее информативных индикаторов, применяемых при формировании и управлении портфелями акций.
  При этом высокая концентрация и значительные структурные сдвиги, характерные для отечественного рынка акций, существенно затрудняют прогнозирование и снижают точность сделанных выводов.
  В рамках данной статьи будут рассмотрены методы прогнозирования, основанные как на средних показателях структуры и динамики торгов, так и на оценке изменения цены акций.
  Изменение структуры торгов акциями за период с 1 марта с 2007 г. по 2009 г., представлено на рис. 1.
  .....................
  Из рисунка видно, что с 2007 г. по 2011 г. наблюдались существенные колебания структуры рынка. При этом на протяжении всего периода для рынка была характерна высокая концентрация. Так в 2007 г. только по 9 акциям из 242 доля объема торгов превышала 1%. При этом 34,06% объема торгов приходилось на акции РАО «ЕЭС».
  В 2008 г. и 2009 г. больший удельный вес по объему торгов приходился на акции ОАО «Газпром» 38,03% и 28,85% соответственно.
  В 2010 г. 42,60% объема торгов приходилось на акции ОАО «Сбербанк России».
  В 2011 г. доли в объемах торгов у ОАО «Газпром» и ОАО «Сбербанк России» были приблизительно одинаковыми 29,80% и 27,81% соответственно.
  ......................
  Прогнозирование на основе зависимости удельного веса от цены акции позволяет учитывать множество факторов, влияющих на структуру торгов. Необходимо отметить, что в качестве факторного признака при прогнозировании может быть использована не только цена, но и другие факторы, имеющие наиболее тесную взаимосвязь со структурными показателями рынка ценных бумаг.
  .......................
  Библиографический список
  1.Материалы сайта http://www.rts.ru/
  2.Материалы сайта http://www.micex.ru/
  3.Материалы сайта http://investfunds.ru/
  4.Материалы сайта http://www.finam.ru/